Ab wann kann das Altersvorsorgedepot ausgezahlt werden?

Frühestens ab 65 oder mit Bezug der gesetzlichen Rente – als Fondsauszahlplan mindestens bis 85 oder als lebenslange Leibrente.

Altersvorsorgedepot: So funktioniert die Auszahlphase

Q: Sind vorzeitige Entnahmen möglich?

Entnahmen für die selbst genutzte Immobilie, deren Sanierung oder den altersgerechten Umbau sind nicht förderschädlich.

Ansparen ist die halbe Miete – entscheidend ist, wie du später an dein Geld kommst. Das Altersvorsorgedepot bietet zwei Auszahlwege: den Fondsauszahlplan und die lebenslange Leibrente. Hier sind die Regeln, die Unterschiede und die Kostenfrage, die kaum jemand stellt.

Wann die Auszahlung beginnen kann

Frühestens ab 65 oder mit Bezug deiner gesetzlichen Rente. Vorher ist das Kapital grundsätzlich gebunden – mit einer wichtigen Ausnahme: Entnahmen für die selbst genutzte Immobilie, deren Sanierung oder den altersgerechten Umbau sind nicht förderschädlich.

Weg 1: Der Fondsauszahlplan

Dein Kapital bleibt investiert und wird planmäßig ausgezahlt – mindestens bis zum 85. Lebensjahr. Vorteile: Das Geld arbeitet in der Rentenphase weiter am Kapitalmarkt, die Raten sind tendenziell höher, und nicht verbrauchtes Kapital bleibt in deinem Depot. Nachteil: Marktschwankungen wirken bis ins hohe Alter, und nach Planende ist das Kapital aufgebraucht, wenn nichts anderes vereinbart ist.

Weg 2: Die lebenslange Leibrente

Ein Versicherungspartner zahlt dir eine garantierte Rente – lebenslang, egal wie alt du wirst. Das ist die Absicherung gegen das Langlebigkeitsrisiko. Der Preis dafür: Die Verrentungskonditionen (Rentenfaktor, Kosten) bestimmen, wie viel von deinem Kapital monatlich ankommt – und hier wird es zwischen Anbietern große Unterschiede geben.

Die unterschätzte Frage: Was kostet die Auszahlphase?

Beim Vergleich von Altersvorsorgeprodukten schauen alle auf die Ansparkosten. Dabei entscheiden die Kosten der Auszahlphase über Jahrzehnte mit: Gebühren des Auszahlplans, Verrentungskosten, der hinterlegte Rentenfaktor des Leibrenten-Partners. Deshalb sind „Fondsauszahlplan angeboten", „Leibrenten-Partner" und „Kosten der Verrentung" feste Kriterien in unserem Bewertungsschema – sobald Anbieter ihre Konditionen veröffentlichen, findest du sie im Vergleich.

💡 Faustregel: Fondsauszahlplan = mehr Renditechance und Erbmasse, dafür Marktrisiko und Endlichkeit ab 85. Leibrente = garantiert lebenslang, dafür Konditionsabhängigkeit. Viele werden mischen wollen – ob und wie Anbieter Kombinationen erlauben, beobachten wir.

Häufige Fragen zur Auszahlphase

Ab wann kann ich mir das Altersvorsorgedepot auszahlen lassen?

Frühestens ab 65 oder mit Bezug der gesetzlichen Rente.

Wie lange läuft der Fondsauszahlplan?

Mindestens bis zum 85. Lebensjahr; das Kapital bleibt dabei investiert.

Kann ich vorher an mein Geld?

Grundsätzlich ist das Kapital für die Rente gebunden. Nicht förderschädlich sind Entnahmen für die selbst genutzte Immobilie, Sanierung oder den altersgerechten Umbau.

Was passiert mit dem Restkapital, wenn ich früh sterbe?

Beim Fondsauszahlplan verbleibt nicht verbrauchtes Kapital im Depot. Bei der Leibrente hängt es von der vereinbarten Ausgestaltung ab (z. B. Rentengarantiezeiten) – ein Punkt, den wir je Anbieter dokumentieren werden.

Quellen: Altersvorsorgereformgesetz (BGBl. 2026 I Nr. 156); FAQ des Bundesministeriums der Finanzen. Stand: Juli 2026. Angaben ohne Gewähr.